CCI - Commodity Channel Index

Soort : Oscillator
Maker : Donald Lambert (1980)

Omschrijving
De CCI is een oscillator die aangeeft wanneer een aandeel overbought of oversold is. De CCI berekent de afwijking van de koers van haar gemiddelde. Een hoge waarde van de CCI geeft aan dat de koers zich op een ongewoon hoog niveau bevindt ten opzichte van haar gemiddelde. Een lage waarde geeft het tegenovergestelde aan. Laat u niet misleiden door de term 'commodity', de CCI is evengoed bruikbaar op aandelen en indices.

Signalen
70 a 80% van de tijd beweegt de CCI tussen de -100 en 100. Het gaat vooral om de perioden dat de CCI buiten deze grenzen beweegt.

Overbought/oversold
De CCI die boven de +100 breekt geeft een periode van kracht aan, maar geeft daarnaast ook direct een overbought waarschuwing af. Als de CCI vervolgens verzwakt tot onder de +100 dan geeft de CCI een verkoopsignaal. Vice versa geldt hetzelfde : In een oversold situatie (CCI onder de -100) geeft de CCI een koopsignaal zodra deze herstelt tot boven de -100.

CCI indicator (overbought) in ChartNet
Afbeelding 1 : CCI indicator in EuroDollar grafiek (Overbought)


Divergenties
Zoals bij de meeste oscillatoren spelen divergenties een belangrijke rol. Een positieve divergentie ontstaat bijvoorbeeld als het aandeel een nieuwe lagere bodem neerzet terwijl de CCI een hogere bodem noteert. Dit is een waarschuwingssignaal. Als in een later stadium het aandeel opwaarts boven de vorige top breekt dan is er sprake van een trendbreuk en positief technisch signaal.

CCI indicator (positieve divergentie) in ChartNet
Afbeelding 2 : CCI indicator in EuroDollar grafiek (positieve divergentie)


Berekening CCI(20)
A. Bereken de Standaard koers(SK) = (Hoog+Laag+Close)/3
B. Bereken het 20 daags Simpel Moving Average van de SK (SMASK) = alle 20 waarden van A optellen en delen door 20
C. Bereken de standaard deviatie (SD): Bereken de som van de absolute waarde van B-A over de laatste 20 perioden, Dus B-A + B-(A van gisteren) + B - (A van eergisteren) etc. en deel de uiteindelijke som door 20 om de standaard deviatie te vinden.
D. CCI = (SK - SMASK) / (0.15 * SD)

De CCI in ChartNet
In ChartNet is de CCI standaard met parameter 20 als zwarte lijn weergegeven met 2 horizontale blauwe hulplijnen op 100 en -100. Om het beeld in een oogopslag helder te krijgen is het bovendien mogelijk om kleurzones tussen deze hulplijnen en de CCI te plaatsen, waardoor een overbought/oversold situatie direct zichtbaar is. De parameterwaarde 20 alsmede de horizontale niveaus kunt u naar eigen wens aanpassen.
Eventueel kunt u de parameterwaarde in een backtest laten optimaliseren voor specifieke situaties en markten.

Instelling CCI in ChartNet
Afbeelding 2 : Instelling CCI in ChartNet

Test de CCI, probeer het uit met een gratis en vrijblijvend proefabonnement